Государственно-правовое регулироование осуществляется путем принятия законов, постановлений и других нормативных актов, которые регламентируют те или другие стороны отношений, которые связаны с обращением ценных бумаг, а также установлением контроля за соблюдением законодательства через государственные органы.

В условиях, которые сложились в Украине, необходимое более интенсивное развитие государственно-правового регулирования рынка ценных бумаг, который, в свою очередь, создает условия для саморегулирования.

Правовую базу становления и развития рынка ценных бумаг в нашей стране представляют принятые Верховной Радой законы Украины «О хозяйственных обществах», «О предприятиях в Украине», «О предпринимательстве», «О собственности», «О внешнеэкономической деятельности», «О банках и банковской деятельности», «О Национальной депозитарной системе и особенностях электронного обращения ценных бумаг в Украине», а также законы, которые касаются приватизации.

Деятельность на украинском рынке ценных бумаг регулируют два основные законодательные акта - Закон Украины «О ценных бумагах и фондовой бирже» от 18.06.91г. и Указ Президента Украины «Об инвестиционных фондах и инвестиционных компаниях» от 19.02.94г. №55/94. В соответствии с Законом Украины «О ценных бумагах и фондовой бирже» различают два типа ценных бумаг:

  • именные, как правило, передаются путем полного индоссамента
  • на предъявителя, которые свободно оборачиваются.

Украинским законодательством определенные также следующие виды ценных бумаг:

  • акции;
  • облигации внутренних государственных и местных займов;
  • облигации предприятий;
  • казначейские обязательства предприятий;
  • сберегательные серитфикаты;
  • векселя;
  • приватизационные бумаги;
  • инвестиционные сертификаты.

Акции и облигации предприятий могут быть выпущенными лишь после их регистрации в соответствующем финансовом органе. А в том случае, когда акции и облигации предприятий предназначены для открытой торговли, в том же финансовом органе должен быть зарегистрированным и проспект эмиссии.

Украинское законодательство устанавливает два серьезных ограничения деятельности акционерных обществ в качестве эмитентов:

акционерные общества имеют право выпускать облигации на сумму, которая не превышает 25% оплаченного уставного фонда;

количество привилегированных акций акционерного общества ограниченная 10% уставного фонда.